목차
제1장 금융환경의 변화와 금융혁신
1. 금융환경의 변화 = 9
1.1 국제금융환경 = 10
1.2 국내금융환경 = 14
2. 금융환경변화와 신금융상품 = 15
3. 금융위험의 측정 = 19
3.1 금융위험이란 = 19
3.2 만기차이분석 = 22
3.3 듀레이션 = 25
3.4 수익흐름분석 = 29
3.5 시장모형을 이용한 측정 = 30
4. 금융위험관리의 기본개념 = 34
4.1 세금절감편익 = 37
4.2 금융위험과 거래비용 = 39
4.3 기업투자결정과 헤지 = 41
5. 전통적인 자본시장상품과 그 특성 = 45
5.1 보통주 = 48
5.2 우선주 = 50
5.3 사채 = 51
5.4 전환사채 = 54
5.5 신주인수권 = 55
제2장 금융혁신과 재무공학
1. 금융혁신의 의의와 형태 = 58
1.1 금융혁신의 범위와 발달과정 = 59
1.2 증권혁신 = 61
1.3 소비자금융혁신 = 70
2. 금융위험관리기법 - 재무공학의 기초개념 = 73
2.1 선도거래 = 74
2.2 선물거래 = 76
2.3 스왑거래 = 77
2.4 옵션거래 = 80
3. 재무공학을 이용한 신상품설계 = 85
3.1 위험관리와 재무공학 = 86
3.2 신금융상품의 설계방법 = 88
3.3 재무공학을 이용한 신금융상품개발 예 = 99
제3장 선도계약거래
1. 선도계약의 가격 = 106
1.1 선도계약의 의의 = 106
1.2 선도계약의 가치 = 109
1.3 선도계약의 균형가격 = 111
2. 선물환거래 = 116
2.1 선물환의 의의 = 116
2.2 우리나라의 선물환거래제도 = 118
2.3 선물환율과 이자율평가이론 = 119
2.4 스프레드와 선물환율 = 122
3. 선도금리거래 = 124
3.1 선도금리계약의 의의 = 124
3.2 선도이자율 = 128
3.3 Bid-Ask 스프레드 = 131
4. 선도거래를 이용한 위험관리 = 133
4.1 금융자산가격과 선물환거래 = 133
4.2 선도거래를 이용한 위험관리 = 141
제4장 선물계약거래
1. 선물거래의 개요 = 150
1.1 선물거래의 의의 = 150
1.2 선물거래의 발전 = 152
1.3 우리나라의 주가지수 선물시장 = 153
2. 선물시장의 구조적 특성 및 경제적 기능 = 154
2.1 선물시장의 구조적 특성 = 154
2.2 선물시장의 경제적 기능 = 165
3. 선물가격의 결정 = 167
3.1 균형선물가격 = 168
3.2 선물가격과 선도가격 = 170
3.3 재고유지비용과 선물가격 = 172
3.4 위험프리미엄과 선물가격 = 175
3.5 선물가격의 실증적 형태 = 180
4. 선물계약을 이용한 위험관리 = 181
4.1 선물헤지의 개념 = 181
4.2 선물을 이용한 헤지의 다양한 형태 = 183
5. 베이시스와 헤지비율 = 191
5.1 베이시스 = 191
5.2 베이시스의 변동 = 194
5.3 헤지비율의 결정 = 196
제5장 스왑거래
1. 스왑시장의 전개 = 204
2. 금리스왑 = 206
2.1 금리스왑의 개념 = 206
2.2 금리스왑의 가격결정 = 210
2.3 금리스왑의 응용 = 215
3. 통화스왑 = 218
3.1 통화스왑의 기본형태 = 219
3.2 통화스왑의 응용 = 224
4. 혼합스왑 = 230
4.1 자산스왑 = 230
4.2 Cocktail 스왑 = 230
5. 스왑의 파산위험 = 232
5.1 파산위험의 측정 = 232
5.2 파산확율 = 234
5.3 위험노출액 = 237
제6장 옵션거래
1. 옵션의 기초개념 = 240
1.1 옵션의 개념과 유형 = 241
1.2 옵션의 기능 = 245
1.3 옵션가치의 결정권리 = 247
2. 옵션의 현재가격 결정 = 276
2.1 이항옵션가격결정모형 = 277
2.2 블랙 - 슐즈모형 = 296
3. 옵션모형의 응용 = 309
3.1 주가지수 옵션 = 309
3.2 통화옵션 = 311
3.3 금리옵션 = 322
4. 옵션의 전략 = 329
4.1 순수포지션 = 330
4.2 헤지포지션 = 336
4.3 스프레드포지션 = 344
4.4 콤비네이션 = 353
5. 포트폴리오보험 = 360
5.1 옵션을 통한 포트폴리오 보험 = 361
제7장 합선증권과 신금융상품
1. 금융혁신과 합성증권 = 379
1.1 합성증권의 의의와 유형 = 379
1.2 합성증권의 기능 = 381
2. 합성증권의 유형 = 382
2.1 환율연계형 합성증권 = 382
2.2 지수연계형 합성증권 = 396
3. 옵션을 응용한 신금융상품 = 405
3.1 이자율옵션 = 406
3.2 통화옵션채권 = 412
3.3 수의상환채권과 매도가능채권 = 415
4. 채권주식 혼합형상품 = 417
4.1 변동금리부 우선주 = 417
4.2 전환조정 우선주 = 419
4.3 전환교환 우선주 = 420
4.4 금융시장 우선주 = 421
4.5 강제전환증권 = 423
4.6 풋옵션형주식 = 425
5. 변동금리채 = 426
5.1 변동금리채의 의의 및 기능 = 426
5.2 변동금리채 평가 = 433
5.3 변동금리부증권의 유형 = 446
6. ZERO COUPON 및 기타채권 = 456
6.1 제로쿠폰채의 발달 = 456
6.2 제로쿠폰증권의 특성 = 460
6.3 제로쿠폰의 발전 = 465
6.4 중기채 = 471
6.5 영속증권 = 475
6.6 풋옵션형채권 = 476
제8장 증권화
1. 증권화의 기능과 유형 = 478
1.1 증권화의 의의와 배경 = 479
1.2 증권화의 효과 = 480
1.3 증권화의 유형 = 482
1.4 우리나라의 증권화 현상 = 486
2. 저당증권
2.1 저당증권의 개념 = 488
2.2 저당증권의 가격결정 = 490
2.3 저당증권의 종류 = 495
참고문헌 = 513
찾아보기 = 517
