목차
옮긴이의 말
머리말
감사의 글
제1부 금융수단
제1장 서문 = 23
1. 변혁의 4반세기 = 23
2. 금융공학이란 무엇인가 = 25
3. 위험의 속성 = 27
4. 금융공학과 위험 = 30
5. 이 책의 구성 = 34
제2장 현물시장 = 37
1. 금융시장 개관 = 37
2. 외환시장 = 39
3. 단기금융시장 = 42
4. 채권시장 = 44
5. 주식시장 = 45
6. 현물상품과 파생상품 = 47
7. 자본충실성요건 = 49
제3장 선물환율과 선물금리 = 53
1. 선물환율 = 54
2. 선물금리 = 59
3. 선물가격은 미래 현물가격을 예측하는가 = 64
4. 실제의 현물가격과 선물가격 = 66
제4장 선물금리계약 = 69
1. 선물금리계약이란 무엇인가 = 70
2. 주요 개념 = 72
3. 주요 용어 = 75
4. 결제 절차 = 77
5. 선물금리계약을 이용한 헤징 = 79
6. 선물금리계약의 가격결정 = 81
7. 선물금리계약 가격의 행태 = 89
제5장 복합선물환계약 = 93
1. 복합선물환계약의 개념 = 93
2. 정의 = 98
3. 주요 용어 = 99
4. 결제 절차 = 101
5. 복합선물환계약의 가격결정 = 104
6. 복합선물환계약의 시장 관행 = 108
7. 복합선물환계약의 실례 = 109
8. 현물환율 변동에 대한 헤징 = 113
9. 선물금리계약 및 복합선물환계약에 대한 자본충실성요건 = 116
10. 선물금리계약과 복합선물환계약의 이점 = 119
제6장 금융선물 = 121
1. 선물시장의 간략한 역사 = 122
2. 금융선물이란 = 126
3. 거래방식 = 127
4. 매입과 매도 = 132
5. 피트거래와 스크린거래 = 133
6. 결제 절차 = 135
7. 선물 증거금 = 138
8. 현물인도와 현금결제 = 145
9. 선물시장과 현물시장의 비교 = 148
10. 선물의 이점 = 148
제7장 단기금리선물 = 151
1. 정의 = 152
2. 차익거래를 이용한 가격결정 = 156
3. 베이시스와 수렴 = 160
4. 선물가격의 행태 = 165
5. 기본적인 헤징의 예 = 169
6. 단기금리선물의 비교 = 172
7. 선물과 선물금리계약의 비교 = 178
8. 스프레드포지션 = 180
제8장 채권 및 주가지수선물 = 187
1. 채권선물의 정의 = 188
2. 최저가 인도채권 = 195
3. 현물매입-보유전략을 이용한 채권선물 가격결정 = 198
4. 내재 환매조건부채권매도금리 = 207
5. 인도 절차 = 210
6. 채권선물을 이용한 기본적인 헤징 = 216
7. 주가지수와 주가지수선물 = 220
8. 주가지수선물의 정의 = 222
9. 주가지수선물의 이점 = 225
10. 현물매입-보유전략을 이용한 주가지수선물 가격결정 = 226
11. 주가지수선물헤징의 문제점 = 231
12. 주식포트폴리오의 현금화와 현금의 주식포트폴리오화 = 234
제9장 스왑 = 241
1. 금리스왑과 통화스왑의 정의 = 242
2. 스왑시장의 성장과 발전 = 243
3. 금리스왑 = 254
4. 비표준형 금리스왑 = 261
5. 통화스왑 = 267
6. 기본적인 스왑의 응용 = 269
7. 무이표스왑의 가격결정 = 272
8. 할인계수와 할인함수 = 277
9. 무이표율, 액면채수익률, 스왑률, 그리고 선물금리간의 관계 = 281
10. 금리스왑의 가치평가와 가격결정 = 295
11. 통화스왑의 가치평가와 가격결정 = 306
제10장 옵션 - 기초에서 그리스 문자까지 = 313
1. 왜 옵션은 다른가 = 315
2. 정의 = 320
3. 옵션 용어 = 324
4. 만기에서의 가치양태 = 328
5. 옵션의 가격결정 = 336
6. 금융상품가격의 행태 = 340
7. 옵션가격결정모형 : 블랙-숄즈 모형 = 351
8. 옵션가격결정 : 이항모형 = 365
9. 변동성 = 378
10. 만기 이전의 가치양태 = 384
11. 옵션은 어떻게 움직이는가 = 398
제11장 옵션 - 기본투자전략에서부터 이색옵션까지 = 415
1. 복잡한 금융상품을 구성하는 소재가 되는 기본적인 옵션전략 = 416
2. 옵션스프레드 - 수평, 수직, 대각스프레드 = 423
3. 변동성 구조 = 435
4. 차익거래구조 = 453
5. 캡, 플로어, 칼라 = 461
6. 스왑션 = 472
7. 중첩옵션 = 478
8. 이색옵션 = 482
9. 이색옵션의 가치결정 = 496
10. 이색옵션의 가격비교 = 501
11. 내재된 옵션 = 506
제2부 금융기법
제12장 금융공학의 활용 = 511
1. 금융공학의 활용 = 511
2. 재무위험의 원천 = 516
3. 회계적위험과 경제적위험 = 521
4. 헤징목표의 설정 = 523
5. 헤징효율성의 측정 = 527
6. 이익센터로서의 재무부문 = 533
제13장 환위험의 관리 = 537
1. 선물환, 복합선물환계약, 통화선물 = 538
2. 옵션은 카멜레온 = 541
3. 시나리오 = 544
4. 헤징전략의 비교 = 546
5. 기본적 옵션헤징전략 = 551
6. 헤징 프로그램내에서 옵션 매도 = 555
7. 칼라, 범위선물환, 선물환밴드계약, 실린더 = 559
8. 코리도 = 563
9. 이익참여선물환 = 566
10. 비율선물환 = 571
11. 브레이크선물환, 취소권부선물환, 선물환취소옵션 = 573
12. 이색옵션 = 577
13. 헤징 프로그램 바깥에서 옵션 매도 = 586
14. 동적헤징 = 588
15. 최선의 전략 = 593
제14장 선물금리계약, 선물 및 스왑을 활용한 금리위험관리 = 595
1. 선물금리계약의 활용 = 597
2. 단기금리선물의 활용 = 600
3. 헤징비율의 계산 = 602
4. 스택헤징 대 스트립헤징 = 613
5. 베이시스위험의 제유형 = 621
6. 수렴베이시스의 관리 = 623
7. 추정헤징 = 629
8. 여러 기법의 결합 = 630
9. 선물금리계약 대 선물 = 631
10. 스왑의 활용 = 631
11. 채권 및 스왑포트폴리오의 헤징 = 643
12. 채권선물에 의한 채권포트폴리오의 헤징 = 645
제15장 옵션 및 옵션관련상품을 활용한 금리위험관리 = 653
1. 금리보장계약 = 654
2. 캡과 플로어의 활용 = 658
3. 칼라, 이익참여캡, 코리도 및 기타 변형상품 = 665
4. 캡션과 스왑션의 활용 = 672
5. 금리위험관리수단의 비교 = 679
제16장 주가위험관리 = 691
1. 주가강세전략과 주가약세전략 = 692
2. 수익률의 향상 = 697
3. 가치보전전략 = 702
4. 수직, 수평, 대각선스프레드 = 705
5. 기타 옵션전략 = 708
6. 주가지수선물과 주가지수옵션의 이용 = 710
7. 포트폴리오 보험 = 715
8. 보장성주식신탁기금 = 719
9. 신주인수권과 전환채권 = 721
10. 보다 새로운 주식파생증권 = 724
제17장 상품가격위험 = 731
1. 상품가격위험 = 731
2. 상품관련 파생상품의 등장 = 733
3. 상품관련 파생상품의 활용 = 738
4. 일반상품관련 변종 파생상품 = 744
제18장 금융구조 = 747
1. 부채관련구조 = 748
2. 자산관련구조 = 752
3. 콴토구조 = 755
4. 기말확정변동금리채, 역변동금리채, 캡변동금리채, 칼라변동금리채, 레버리지변동금리채 = 761
5. 통화구조 = 768
6. 맺음말 = 770
찾아보기 = 773
약어해설 = 781
