목차
제1장 금융위험과 자산가치변화
1. 금융환경의 변화 = 11
1.1 환율변동 = 14
1.2 이자율변동 = 15
1.3 원재료가격변동 = 16
2. 금융환경변화와 기업가치 = 18
3. 금융위험의 측정 = 22
3.1 금융위험이란? = 22
3.2 만기차이분석 = 25
3.3 듀레이션 = 28
3.4 수익흐름분석 = 31
3.5 시장모형을 이용한 측정 = 32
4. 금융위험관리의 기본개념 = 35
4.1 세금절감편익 = 38
4.2 금융위험과 거래비용 = 40
4.3 기업투자결정과 헤지 = 42
5. 전통적 자본시장상품의 종류와 그 특성 = 46
5.1 보통주 = 49
5.2 우선주 = 52
5.3 채권 = 53
5.4 전환사채 = 57
5.5 신주인수권 = 60
5.6 신주인수권이 부가된 유로채 = 63
5.7 최근의 신주인수권개발 = 65
제2장 금융혁신과 재무공학
1. 금융혁신의 의의와 형태 = 67
1.1 금융혁신의 범위와 발달과정 = 68
1.2 소비자금융혁신 = 71
1.3 증권혁신 = 72
1.4 금융절차의 혁신 = 80
2. 금융위험관리기법-재무공학의 기초개념 = 81
2.1 선도거래 = 83
2.2 선물거래 = 84
2.3 스왑거래 = 85
2.4 옵션거래 = 88
3. 재무공학을 이용한 신상품설계 = 94
3.1 위험관리와 재무공학 = 95
3.2 신금융상품의 설계방법 = 98
3.3 재무공학을 이용한 신금융상품개발 예 = 107
제3장 선도계약거래
1. 선도계약의 가격 = 113
1.1 선도계약의 의의 = 113
1.2 선도계약의 가치 = 116
1.3 선도계약의 균형가격 = 117
2. 선물환거래 = 120
2.1 선물환의 의의 = 120
2.2 선물환율의 결정 = 123
2.3 스프레드와 선물환율 = 125
3. 선도금리거래(F.R.A) = 128
3.1 선도금리계약의 의의 = 128
3.2 선도이자율 = 130
3.3 Bid-ask 스프레드 = 131
4. 선도거래를 이용한 위험관리 = 134
4.1 금융자산가격과 선물환거래 = 134
4.2 선도거래를 이용한 위험관리 = 140
제4장 선물계약거래
1. 선물거래의 의의 = 148
1.1 선물시장의 구조적 특성 = 149
1.2 선물시장의 경제적 기능 = 156
2. 선물가격의 결정 = 158
2.1 균형선물가격 = 159
2.2 재고유지비용과 선물가격 = 162
2.3 위험프리미엄과 선물가격 = 164
3. 선물계약을 이용한 위험관리 = 168
4. 헤지와 베이시스 = 181
4.1 베이시스의 개념 = 181
4.2 베이시스의 변동 = 184
4.3 헤지비율의 결정 = 187
제5장 스왑거래
1. 스왑시장의 구조와 종류 = 202
1.1 통합스왑 = 203
1.2 금리스왑 = 216
1.3 혼합스왑 = 225
2. 스왑의 파산위험 = 228
2.1 파산위험의 측정 = 228
2.2 파산확률 = 229
2.3 위험노출액 = 233
제6장 옵션거래
1. 시장의 발달과 가격결정원리 = 235
1.1 옵션의 기본용어 = 236
1.2 풀옵션가격의 결정원리 = 238
1.3 풋옵션의 가격결정원리 = 247
1.4 풋-콜等價式 = 251
2. 옵션의 현재가격결정 = 253
2.1 2옵션가격결정모형 = 254
2.2 Black Sholes(B-S) 옵션가격결정 = 272
3. 옵션의 응용 = 278
3.1 외환옵션 = 278
3.2 이자율옵션 = 287
[부록 Ⅰ] B-S 급션가격 결정모형 유도 = 295
[부록 Ⅱ] 옵션가치의 포지션변화 = 302
제7장 합성증권과 신금융상품
1. 금융혁신과 합성증권 = 307
1.1 합성증권의 의의와 유형 = 307
1.2 합성증권의 기능 = 308
2. 합성증권의 유형 = 310
2.1 이중통화합성증권 = 310
2.2 천국-지옥채권 = 313
2.3 미니-맥스(mini-max) = 316
2.4 역미니매스 = 318
2.5 유로피마(Eurofima)채권 = 320
2.6 Bull/Bear 채권 = 323
2.7 지수연계채권 = 328
2.8 스왑을 이용한 합성증권 = 330
3. 옵션을 응용한 신상품금융 = 333
3.1 이자율옵션 = 334
3.2 통화옵션 = 340
3.3 기타옵션을 응용한 신금융상품 = 344
4. 채권주식 혼합형상품 = 346
4.1 변동금리부 우선주 = 346
4.2 전환조정우선주 = 348
4.3 전환교환우선주 = 349
4.4 금융시장우선주 = 350
4.5 강제전환증권 = 351
4.6 풋옵션형주식 = 353
5. 변동금리부 증권 = 354
5.1 변동금리부증권의 의의와 기능 = 354
5.2 변동금리부증권의 평가 = 360
5.3 변동금리부증권의 유형 = 370
(부록) FRN의 평가방법 = 375
제8장 증권화와 기타 신금융상품
1. 증권화의 기능과 유형 = 379
1.1 증권화의 의의와 기능 = 379
1.2 증권화의 유형 = 383
2. 저당증권 = 392
2.1 저당증권의 개념 = 392
2.2 저당증권의 가격결정 = 393
2.3 저당증권의 종류 = 396
3. 제로쿠폰 및 기타 채권 = 410
3.1 시장의 발달 = 410
3.2 제로쿠폰증권의 특성 = 414
3.3 제로쿠폰의 발전 = 419
3.4 중기채 = 424
3.5 영구채 = 428
3.6 풋옵션형채권 = 429
참고문헌 = 431
찾아보기 = 443
