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신용위험측정 내부모형들에 대해 체계적이고 쉽게 비교.정리된 교과서가 절실하다는 필요성 속에서 출간된 본서의 목적은 내부 신용위험모형들의 가치에 대한 논란사항을 광범위한 독자들에게 알리는 데 있다.

정보제공 :

목차
제1장 왜 신용위험측정과 관리에 새로운 접근방법이 시도되고 있는가 = 1
 도입 = 2
 파산의 구조적 증가 = 2
 탈은행화 = 2
 마진의 축소 = 3
 담보가치의 하락 및 불안정 = 3
 부외파생상품의 증가 = 3
 기술 = 4
 BIS 위험자본요구 = 4
제2장 전통적인 신용위험측정 = 9
 도입 = 10
 전문가시스템 = 10
 신용등급평가시스템 = 12
 신용평점시스템 = 17
제3장 옵션으로서의 대출과 KMV모형 = 21
 도입 = 22
 대출과 옵션성질과의 관계 = 22
 KMV의 Credit Monitor Model = 25
 구조적 모형과 집중도에 근거한 모형 = 33
 부록 : 머튼의 가치평가모형 = 35
제4장 VaR 접근법 : J. P. Morgan사의 CreditMetrics와 다른 모형들 = 37
 도입 = 38
 VALUE at RISK(VaR)의 기초개념 = 39
 CreditMetrics = 41
 자본요구량 = 47
 기술적인 이슈와 문제 = 48
 요약 = 53
 부록 : 여신가치평가를 위한 선도 무위험이자율곡선의 계산 = 54
제5장 거시 시뮬레이션모형 : 맥킨지모형과 기타모형 = 57
 도입 = 58
 경기변동요인의 고려 = 58
 거시적 시뮬레이션 접근방법 = 59
 요약 = 65
제6장 위험중립적 가치평가접근법 : KPMG의 여신분석시스템(LAS) 및 기타모형 = 67
 도입 = 68
 위험중립(RN) 부도확률의 도출 = 69
 부도확률에 대한 RN 측정치와 자연척도간의 관계 = 71
 RN 확률과 가치평가 = 73
 요약 = 76
 부록 6.1 : 2년에서 N년째의 RN(Risk-Neutral)확률 도출 = 77
 부록 6.2 : 자본금가치로부터 RN 확률의 도출 = 78
 부록 6.3 : E(NPV) 형식접근법을 이용한 여신가치평가 = 79
제7장 보험접근방법 : 사망률모형과 CSFP의 CreditRisk Plus Model = 81
 도입 = 82
 사망률 분석 = 82
 사망률표 = 84
 CSFP Credit Risk Plus = 86
 예시 = 90
 요약 = 95
제8장 새로운 내부모형 접근방법의 요약 및 비교 = 97
 도입 = 98
 모델 비교 = 98
 실증적 시뮬레이션 = 102
 요약 = 104
제9장 현대 포트폴리오이론(MPT)에 대한 개관 및 여신포트폴리오에 대한 적용 = 105
 도입 = 106
 MPT : 개요 = 107
 거래되지 않는 채권 및 여신에 대한 MPT의 적용 = 109
 요약 = 111
제10장 여신 포트폴리오 선택 및 위험측정 = 113
 도입 = 114
 KMV의 포트폴리오 관리자 = 114
 CreditMetrics = 119
 기타의 포트폴리오 접근방법 = 131
 요약 = 134
 부록 : N개의 자산포트폴리오에 대한 단순화된 두 개 자산 하위포트폴리오 해법 = 135
제11장 신용위험모델에 대한 사후검증 및 스트레스검증 = 137
 도입 = 138
 신용위험모형에 대한 사후검증 = 139
 시계열 스트레스검증 대비 횡단면 스트레스검증 = 139
 요약 = 142
 부록 : VaR와 시장위험모형 - 역사적 시뮬레이션 접근방법 = 143
제12장 RAROC모형 = 149
 도입 = 150
 위험조정자본수익률 = 150
 RAROC과 ROA와 RORAC = 152
 위험조정자본수익률의 다양한 형태 = 152
 RAROC의 분모와 상관관계 = 158
 RAROC과 EVA = 160
 요약 = 160
제13장 부외항목 신용리스크 = 163
 도입 = 164
 금리스왑의 신용리스크 및 VaR 측정 = 164
 스왑의 신용리스크 : BIS모형 = 165
 CreditMetrics 및 스왑신용 : VaR = 170
 요약 = 177
 부록 13.1 : BIS모형 = 179
 부록 13.2 : 스왑 포트폴리오 리스크에 대한 분산효과 = 182
제14장 신용파생상품 = 183
 도입 = 184
 신용파생상품 및 BIS 자기자본규제 = 184
 옵션을 통한 신용리스크 헤징 = 186
 스왑을 통한 신용리스크 헤징 = 189
 신용선도를 통한 신용리스크 헤징 = 192
 신용증권화 = 195
 가격결정문제 = 196
 요약 = 197
 부록 : 순수신용 또는 부도스왑의 가격결정 또는 가치평가를 위한 현금시장 복제 = 198
참고문헌 = 201
찾아보기 = 211