목차
Ⅰ. 증권회사 경영전략의 분석체계 = 3
1. 증권회사 경영전략의 필요성 = 3
2. 증권회사 경영전략의 분석체계 = 4
Ⅱ. 증권회사의 환경분석 = 9
1. 금융환경의 변화 = 9
가. 금융산업의 중요성과 직접금융의 비중증대 = 9
나. 금융의 정보기술화 = 10
다. 금융의 증권화 = 13
라. 금융의 겸업화 = 16
마. 금융의 세계화 = 18
2. 증권회사업무와 관련된 제도 = 21
가. 인수업무 및 발행시장 관련 제도 = 21
나. 위탁매매 및 유통시장제도 = 23
다. 자산관리제도 = 26
라. M&A 및 기업구조조정제도 = 29
Ⅲ. 증권산업의 특성분석과 업무분석 = 35
1. 증권산업의 전반적 특성분석 = 35
2. 증권회사의 분류 = 38
3. 인수업무의 현황 분석 = 39
가. 인수업무 총괄실적 분석 = 39
나. 주식인수업무 = 42
다. 채권인수업무 = 42
라. ABS인수업무 = 45
4. 위탁매매업무의 현황분석 = 46
가. 위탁매매업무 총괄실적 분석 = 46
나. 주식위탁매매업무 = 48
다. 채권위탁매매업무 = 52
5. 자기매매업무의 현황분석 = 53
6. 자산관리 및 펀드판매업무의 현황분석 = 57
가. Wrap Account 현황분석 = 57
나. 펀드판매 현황분석 = 59
7. M&A와 구조조정업무 현황분석 = 66
가. 외국 증권회사 M&A와 구조조정업무 = 66
나. 국내 증권회사 M&A와 구조조정업무 = 71
다. M&A펀드 조성현황 = 75
라. 증권회사의 구조조정기구 활용 = 75
Ⅳ. 외국 증권회사의 경영전략 추진사례 = 81
1. 미국 증권업계의 M&A 추진현황 = 81
가. M&A 유형별 현황 = 81
나. 투자은행이 합병의 대상이 되는 원인 분석 = 82
2. 대형 증권회사의 경영전략 = 88
가. Goldman Sachs : 기업금융중심의 대형 증권회사 = 88
나. Merrill Lynch : 소매금융중심의 대형 증권회사 = 93
다. Morgan Stanley : M&A를 통해 기업금융과 소매금융을 결합한 종합증권회사 = 98
라. Charles Schwab : 할인중개업에서 종합증권회사로 변신 = 101
3. 중소형 증권회사의 특화 경영전략 = 109
가. Adams, Harkness & Hill, Inc : 성장산업에 특화한 투자은행 = 109
나. Davenport & Company : 100% 종업원소유의 증권회사 = 111
다. First Albany Companies Inc. : 지방채업무중심의 종합 = 113
라. Pacific Growth Equities, Inc. : 기술기반 주식업무에 특화한 투자은행 = 115
마. Sterne, Agee & Leach, Inc. : 지역시장에 특화한 종합증권회사 = 117
바. Wayne Hummer Investments LLC : 자기매매업을 하지 않는 위탁매매전문 증권회사 = 119
Ⅴ. 증권회사의 경영전략 추진 방향 = 125
1. 증권회사 경영전략의 기본방향 = 125
가. 종합화전략과 특화전략 = 125
나. 증권회사의 대형화와 리딩증권회사 = 126
2. 투자은행업무의 강화전략 = 130
가. 핵심적 투자은행업무 = 130
나. 인수업무 강화전략 = 136
다. M&A와 구조조정업무 강화전략 = 145
3. 자산관리업무의 강화전략 = 151
가. 자산관리업무 강화전략 = 151
나. 펀드판매 경영전략 = 160
다. 제도개선 = 165
4. 위탁매매업무의 강화전략 = 170
가. 위탁매매업무 환경변화의 경영전략상 시사점 = 170
나. 위탁매매업무 현황분석의 경영전략상 시사점 = 173
다. 외국 증권회사의 사례가 주는 시사점 = 174
라. 위탁매매업무 전략 추진 방향 = 175
5. 증권회사 위험관리 강화전략 = 177
가. 위험관리의 강화전략 = 177
나. IT부문전략 = 183
참고문헌 = 195
