목차
제Ⅰ편 증권투자의 기초
제1장 증권투자의 기초개념 = 17
제1절 증권투자의 의의 = 17
1. 증권투자의 정의 = 17
2. 투자자와 투자요소 = 19
3. 투자과정 = 21
제2절 주식 = 24
1. 증권의 정의 = 24
2. 보통주 = 25
3. 우선주 = 29
제3절 채권 = 32
1. 회사채 = 32
2. 국공채 및 특수채 = 37
3. 수익증권 = 37
4. 주식예탁증서(DR) = 38
5. 자산유동화 증권(ABS) = 38
제2장 금융시장과 증권발행 = 45
제1절 금융시장 = 45
1. 금융시장의 의의와 구조 = 45
2. 금융상품 = 48
제2절 증권시장과 증권발행 = 52
1. 증권시장과 발행시장 = 52
2. 발행시장의 성격 = 54
3. 증권의 발행형태 = 56
제3절 주식과 채권의 발행 = 58
1. 주식의 발행 = 58
2. 기업공개 = 61
3. 채권의 발행 = 63
4. 상장지수펀드(ETF)의 발행 = 64
5. 자산유동화증권(ABS)의 발행 = 65
제3장 유통시장과 증권매매 = 71
제1절 유통시장 = 71
1. 유통시장의 의의 = 71
2. 유통시장의 구조 = 72
제2절 거래소시장에서의 매매거래 = 74
1. 증권의 상장 = 74
2. 주식시장의 매매거래 = 76
3. 시장관리 = 82
4. 코스닥시장에서의 매매거래 = 84
제3절 증권관계기관 = 84
1. 금융감독위원회와 금융감독원 = 84
2. 증권거래소 = 85
3. 증권회사 = 85
4. 증권금융회사 = 86
5. 증권예탁원 = 86
6. 증권전산주식회사 = 87
7. 투자신탁회사 = 87
제4절 증권시장의 지표 = 91
1. 주가지수 = 91
2. 기타 시장지표 = 94
제Ⅱ편 보통주 분석
제4장 기본적 분석 = 107
제1절 기본적 분석과 경제분석 = 107
1. 기본적 분석의 의의 = 107
2. 경제활동과 경기순환 = 108
3. 경제변수와 주가 = 111
제2절 산업분석 = 113
1. 경기순환과 산업분류 = 113
2. 산업구조분석 = 113
3. 산업의 수명주기 = 114
제3절 기업분석 = 118
1. 기업분석의 의의 = 118
2. 질적 분석 = 118
3. 재무제표 분석 = 120
4. 주가관련비율 = 128
제5장 보통주 평가모형 = 135
제1절 기본 배당평가모형 = 135
1. 현금흐름 할인법 = 135
2. 배당평가모형 = 136
제2절 배당성장모형 = 138
1. 제로(zero)성장모형 = 139
2. 일정성장모형(항상성장모형) = 139
3. 다단계 성장모형 = 141
4. 배당할인모형과 성장기회 = 143
제3절 주가수익비율(PER)을 이용한 보통주 평가 = 144
1. 주가수익비율(PER)의 장단점 = 144
2. 주가수익비율(PER)을 이용한 평가모형 = 145
제6장 기술적 분석 = 153
제1절 기술적 분석의 개념 = 153
1. 기술적 분석의 의의와 가정 = 153
2. 기술적 분석의 유용성과 한계 = 154
제2절 도표분석 = 156
1. 다우이론과 엘리어트 파동이론 = 156
2. 주가도표의 종류 = 158
3. 추세분석과 패턴분석 = 162
제3절 지표분석 = 164
1. 주가를 이용한 지표 = 164
2. 주가와 거래량을 이용한 지표 = 168
제Ⅲ편 효율적 시장과 자본시장이론
제7장 자본시장의 효율성 = 177
제1절 증권시장의 효율성과 효율적 시장가설 = 177
1. 시장효율성의 개념 = 177
2. 가격변동의 원천과 시장반응 = 179
3. 효율적 시장가설 = 180
제2절 효율적 시장가설의 검증 = 183
1. 수익률 예측능력연구 = 183
2. 사건연구 = 184
3. 사적정보의 시장반응 = 188
제3절 증권시장의 이례적 현상 = 189
1. 효율적 시장의 이례적 현상 = 189
2. 효율적 시장가설과 투자전략 = 193
3. 시장효율성과 증권분석 = 194
제8장 투자수익과 위험 = 201
제1절 수익률과 위험 = 201
1. 투자수익과 위험의 개념 = 201
2. 개별증권의 수익과 위험의 측정 = 205
3. 수익과 위험의 상반관계 = 210
제2절 포트폴리오의 수익과 위험 = 212
1. 포트폴리오의 기대수익률 = 212
2. 포트폴리오의 위험 = 213
3. 위험에 대한 태도와 지배원리 = 220
4. 효용함수와 무차별 곡선 = 222
제3절 포트폴리오의 분산투자효과 = 224
1. 상관계수와 분산투자효과 = 224
2. 투자비율과 분산투자효과 = 227
3. 종목 수와 분산투자효과 = 230
제9장 포트폴리오 선택이론과 CAPM = 237
제1절 포트폴리오 선택 = 237
1. 효율적 포트폴리오 집합 = 237
2. 최적 포트폴리오의 선택 = 239
제2절 무위험 자산과 자본시장선 = 241
1. 시장포트폴리오 = 241
2. 자본시장선(CML) = 243
제3절 체계적 위험과 단일지수모형 = 247
1. 체계적 위험과 비체계적 위험 = 247
2. 비체계적 위험의 측정 = 249
제4절 자본자산 가격결정모형(CAPM) = 252
1. 증권시장선(SML) = 252
2. CAPM의 가정과 균형가격 형성 = 256
제5절 차익가격결정모형 = 259
1. 차익가격결정모형(APM) = 259
2. APM과 CAPM의 비교 = 261
제Ⅳ편 채권 분석
제10장 채권매매와 채권평가 = 271
제1절 채권시장의 매매거래 = 271
1. 채권상장의 의의 = 271
2. 채권의 유통시장 = 272
3. 채권의 매매거래 = 273
제2절 채권평가 모형과 채권수익률 = 274
1. 채권평가의 기본모형 = 274
2. 채권수익률의 개념 = 277
제3절 채권가격 결정요소 = 281
1. 채권수익률과 채권가격 = 282
2. 만기와 채권가격 = 284
3. 표면이자율과 채권가격 = 286
제11장 채권수익률의 구조 = 291
제1절 채권수익률의 기간구조 = 291
1. 기간구조와 위험구조 = 291
2. 기간구조이론 = 291
제2절 채권수익률의 위험구조 = 298
1. 수익률 스프레드와 스프레드의 원천 = 298
2. 채무불이행 프리미엄과 기타위험 프리미엄 = 300
제3절 채권의 신용등급평가 = 302
1. 신용등급평가의 의의 = 302
2. 신용등급 평가 시 고려요인 = 304
제12장 채권투자전략 = 309
제1절 이자율위험과 듀레이션 = 309
1. 듀레이션의 개념 = 309
2. 듀레이션과 채권가격변동 = 313
3. 볼록성 = 314
제2절 채권포트폴리오와 채권시장 효율성 = 315
1. 채권포트폴리오의 구성 = 315
2. 채권시장의 효율성 = 316
3. 채권시장 효율성과 투자전략 = 317
제3절 채권투자전략 = 318
1. 소극적 채권투자전략 = 318
2. 적극적 채권투자전략 = 322
제Ⅴ편 성과평정과 선물·옵션
제13장 포트폴리오수정과 성과측정 = 329
제1절 포트폴리오 수정 = 329
1. 포트폴리오 수정의 의의 = 329
2. 포트폴리오 리밸런싱 = 330
3. 포트폴리오 업그레이딩 = 331
제2절 포트폴리오의 성과측정 = 332
1. 단일기간 투자수익률 = 333
2. 다기간 투자수익률 = 334
제3절 위험조정 성과척도 = 337
1. 샤프 척도 = 337
2. 트레이너 척도 = 339
3. 젠센척도 = 341
제14장 주가지수선물 = 347
제1절 선물거래의 개념 = 347
1. 선물거래의 의의 = 347
2. 선물거래의 종류 = 348
제2절 주가지수 선물거래 = 350
1. 주가지수 선물거래의 의의 = 350
2. 주가지수 선물거래의 경제적 기능 = 351
3. 선물시장의 구조 = 353
4. 주가지수선물의 거래유형 = 354
제3절 주가지수 선물거래의 매매 및 결제 = 361
1. KOSPI 200 선물의 매매제도 = 361
2. 주가지수 선물의 청산·결제제도 = 362
3. 매매거래절차 = 365
4. Kosdaq 50 선물거래 = 367
제4절 주가지수 선물의 가격형성 = 367
1. 선물의 이론가격 = 367
2. 베이시스(basis) = 369
제15장 주식옵션 = 373
제1절 옵션의 기본개념 = 373
1. 옵션의 의의 = 373
2. 옵션거래의 기능 = 375
3. 옵션시장의 구조 = 376
4. 옵션거래의 발전 = 378
제2절 주식옵션의 형태 = 379
1. 주식옵션의 기본형태 = 379
2. 풋·콜 평가(put-call parity) = 383
제3절 주식 및 주가지수옵션의 매매거래 = 384
1. KOSPI 200 주가지수 옵션거래 = 384
2. 개별주식 옵션거래 = 386
3. 결제제도 = 386
4. Kosdaq 50 주가지수 옵션거래 = 387
제4절 옵션가격 결정요인과 결정모형 = 391
1. 내재가치와 시간가치 = 391
2. 옵션가격의 결정요인 = 393
3. 옵션가격결정모형 = 394
연습문제 해답 = 401
부록 = 413
