목차
제1편 재무분석 = 13
제1장 재무제표분석 = 15
1. 재무분석의 의의와 기능 = 15
2. 재무제표 분석 = 16
제2장 재무분석의 한계와 이용 = 37
1. 재무비율 분석의 문제점 및 한계점 = 37
2. 체계적 재무비율 분석법 = 39
제3장 기업환경 분석 = 43
1. 경제변수 분석 = 44
2. 산업분석 = 46
제2편 증권투자론 = 49
제4장 주식의 가격결정과 기본적 분석 = 51
1. 수익의 자본화 방법에 의한 가격결정 = 52
2. PER를 이용한 가격결정 = 58
3. 수익성장률에 의한 방법 = 61
4. 기관투자가의 3단계 배당할인모형 = 63
제5장 투자수익률과 위험 = 69
1. 여러 가지 수익률 = 70
2. 위험의 개념과 측정방법 = 81
3. 위험과 수익률의 관계 = 89
4. 위험의 원천 = 90
제6장 포트폴리오와 투자분석 = 91
1. 평균과 분산기준 = 91
2. 포트폴리오의 기대수익률과 위험 = 93
3. 효율적 투자기회선 = 106
4. 포트폴리오 분석과 효율적 투자기회 집합 = 112
5. 단일지수모형의 추정방법 = 125
6. 단일지수모형하의 최적 포트폴리오 선택 = 131
(부록 A) 다수종목으로 구성된 포트폴리오의 기대수익률과 위험 = 138
(부록 B) θ를 극대화하는 최적해 = 141
제7장 CAPM과 APT = 143
1. CAPM의 의의와 가정 = 143
2. 자본시장성과 증권시장선 = 145
3. APT(Arbitrage Pricing Theory) = 162
(부록 A) CAPM 유도 = 168
제3편 투자시스템의 개발 = 171
제8장 투자시스템과 인덱스펀드 = 173
1. 투자시스템 = 173
2. 인덱스펀드 = 174
3. 인덱스펀드 구성기법 연구 = 177
제9장 BARRA사의 BARRA모형 = 181
1. 포트폴리오 모형 = 181
2. 펀더멘탈 베타(fundamental beta)와 잔차위험 = 186
3. 위험지표와 위험인덱스 = 189
4. 다요인 모형하의 위험 예측 = 192
5. 잔차위험 = 194
6. 한계잔차위험 = 196
7. α의 의미와 계산 = 196
8. 여러 가지 위험 = 197
9. 포트폴리오의 최적화 = 199
10. BARRA모형의 평가 = 201
(부록 A) 기본적 베타의 계산에 관하여 = 203
제10장 야마이찌증권의 CAPMD모형 = 205
1. 개요 = 205
2. CAPMD모형 = 207
3. CAPMD모형의 응용성 = 211
4. 요약 = 215
(부록 A) CAPMD의 수리적 모형 = 216
(부록 B) 추정절차와 방법론 = 218
(부록 C) 전통적 방법과의 차이 = 218
(부록 D) 참고문헌 = 220
제11장 RRA사의 APT모형 = 223
1. APT모형의 개요 = 223
2. 투자과정 = 224
3. 체계적 위험의 원천 = 226
4. 모형의 수행 = 227
5. 한국증권시장에서의 적용 결과 = 228
제12장 우리나라에서의 개발 사례 = 233
1. 국민투자신탁의 인덱스펀드 = 233
2. 한국투자신탁의 인덱스펀드 = 241
3. 한국투자신탁 프리즘 = 242
(부록 A) QP최적화 모형의 실제 = 249
(부록 B) 한계 잔차위험의 계산 = 255
제4편 채권투자론 = 257
제13장 채권이론의 이해와 가격결정 = 259
1. 채권의 개념 = 259
2. 채권투자 위험 = 261
3. 화폐의 시간가치 = 262
4. 채권의 가격결정 = 266
제14장 채권수익률과 가격변동성 = 269
1. 내부수익률과 실효수익률 = 269
2. 전통적 수익률 측도 = 270
3. 총 수익률의 계산 = 274
4. 채권수익률과 가격과의 관계 = 276
5. 채권 가격변동성의 측도 = 278
6. 컨벡서티 분석 = 284
제15장 이자율의 기간구조 = 289
1. 수익률곡선 분석 = 289
2. 할인채의 분리와 이자율의 기간구조 = 293
3. 암묵적 선도이자율 = 296
4. 이자율 기간구조 결정요인 = 298
5. 신용 스프레드의 기간구조 = 299
제16장 옵션부채권과 전환사채 = 301
1. 옵션부 채권 = 301
2. 전환사채 = 303
제17장 채권 포트폴리오 전략 = 311
1. 적극적 운용전략 = 311
2. 소극적 운용전략 : 인덱스 전략 = 313
3. 면역전략 = 316
제5편 재무공학(Financial Engineering) = 319
제18장 선물시장의 개요 = 321
1. 선물시장과 선도시장 = 321
2. 선물시장의 역사 = 323
3. 선물시장의 기능 = 324
4. 선물시장의 구조 = 325
제19장 선물가격이론 = 327
1. 선물가격과 현물가격의 관계 = 327
2. 베이시스와 베이시스 위험 = 328
3. 콘탱고와 백워데이션 = 330
4. 보유비용 모형 = 331
제20장 선물거래의 유형 = 335
1. 헤지거래 = 335
2. 차익거래(Arbitrage Trade) = 344
3. 베이시스 거래 = 347
4. 투기거래(Speculation Trade) = 353
제21장 주가지수선물 = 357
1. 주가지수 = 357
2. 주가지수선물거래제도 및 거래소 = 362
3. 차익거래 = 369
4. 포트폴리오 관리수단으로서의 주가지수선물 = 375
5. 주가지수선물 가격행태 = 378
6. 프로그램 거래 = 385
7. 주가지수선물과 주가변동성 = 386
8. 주가지수선물과 1987년 10월 주가 대폭락 = 387
9. 헤지전략 및 거래기법 = 390
10. 주가지수선물을 이용한 인덱스 펀드의 합성 = 402
11. 포트폴리오 보험 = 404
(부록 A) 우리나라의 주가지수선물거래제도 = 424
제22장 금리선물 = 429
1. 단기금리선물계약 = 430
2. 장기금리선물계약 = 433
3. 금리선물의 가격결정 = 436
4. 헤지거래 = 447
5. 스프레드 거래 = 465
제23장 통화선물 = 471
1. 현물환시장 = 472
2. 선물환(Forward Exchange) = 479
3. 통화스왑(Currency Swap) = 486
4. 통화선물(Currency Futures) = 490
제24장 옵션의 개요 = 503
1. 옵션의 개념 및 용어 = 503
2. 옵션의 종류 = 504
3. 옵션시장의 구조 = 506
4. 옵션거래의 특징 = 508
제25장 옵션가격이론 = 513
1. 옵션의 가치 = 513
2. 옵션가격결정 모형 = 526
3. 변동성 = 537
제26장 옵션투자 기법 = 541
1. 단순투자기법 = 542
2. 헤지 거래 = 546
3. 스프레드 거래 = 549
4. 컴비네이션(Combination) = 560
5. 차익 거래 = 566
제27장 옵션포지션관리 = 575
1. 포지션 관리에 유용한 지표 = 575
2. 옵션포지션과 시장여건 변화 = 580
3. 옵션포지션의 위험관리기법 = 581
제6편 국제재무론 = 593
제28장 국제금융시장의 구조 = 595
1. 국제금융시장의 의의와 요건 = 595
2. 국제금융시장의 종류 = 597
3. 외환시장 = 602
4. 특수시장 = 605
제29장 환율결정이론 = 607
1. BOP 접근이론 = 607
2. 구매력 평가이론에 의한 환율결정 = 617
3. 금리평가이론에 의한 환율결정 = 620
(부록 A) 환율의 균형조건(Marshall-Lerner 조건) = 624
제30장 외환의 노출과 외환위험의 관리 = 627
1. 외환위험 = 627
2. 환위험의 헤지전략 = 628
제31장 국제 분산투자 = 645
1. 국제 분산투자의 효과 = 646
2. 국제 분산투자와 환율변동의 위험 = 648
3. 국제 자본자산가격결정 모형 = 650
제7편 기술적 분석 = 655
제32장 기술적 분석 = 657
1. 기술적 분석의 개요 = 657
2. 바 챠트(Bar Chart)기법 = 661
3. 일일매매기법 = 678
4. 추세 순응 시스템 = 682
5. ELLIOT 파동이론 = 688
찾아보기 = 701
