목차
제1부 프로젝트 파이낸스의 이해 = 1
제1장 프로젝트 파이낸스의 개념과 관련 당사자 = 3
제1절 프로젝트 파이낸스의 개념 = 4
1. 프로젝트 파이낸스의 의의 = 4
2. 프로젝트 파이낸스의 특징 = 7
3. 프로젝트 파이낸스의 장ㆍ단점 = 12
4. 기업금융과의 비교 = 19
5. 프로젝트 파이낸스에 적합한 사업 = 22
6. 프로젝트 파이낸스에 대한 일반적 오해 = 26
제2절 프로젝트 파이낸스의 관련 당사자 = 29
1. 프로젝트 파이낸스 당사자의 종류 = 29
2. 프로젝트 회사(Project Company) = 42
3. 금융자문기관(Financial Advisor) = 49
제2장 프로젝트의 사업성 평가와 위험분석 = 55
제1절 프로젝트의 사업성 평가 = 56
1. 사업성 평가의 개념 = 56
2. 사업성 평가의 절차 = 58
3. 프로젝트의 사업성 평가기법 = 60
4. 할인현금수지 분석법(Discounted Cash Flow Analysis) = 64
5. 프로젝트의 상환능력 지표(Coverage Ratios) = 70
6. 기본안과 감응도 분석(Base Case and Sensitivity Analysis) = 72
7. 현금수지 분석의 유의점 = 75
제2절 프로젝트의 위험 분석 = 78
1. 프로젝트 위험의 인식과 경감 = 78
2. 프로젝트 위험의 종류 = 81
3. 국별 위험(Country Risk) = 91
제3장 프로젝트를 위한 자금조달 방법 = 99
제1절 프로젝트의 소요자금과 자금조달원 = 100
1. 개요 = 100
2. 프로젝트 사업주로부터의 자금조달 = 103
3. 외부기관으로부터의 자금조달 = 105
4. 프로젝트 파이낸스의 구조설계(Structuring) = 108
제2절 금융기관으로부터의 차입 = 112
1. 상업은행 여신(Commercial Bank Loan) = 112
2. 수출신용기관의 여신(Export Credit Financing) = 113
3. 국제개발금융기구의 여신(Multilateral Agency Credit) = 115
제3절 자본시장에서의 자금조달 = 117
1. 프로젝트 파이낸스 자금조달원의 확대 = 117
2. 국제채 발행에 의한 자금조달 = 118
3. 사회간접자본기금(Infrastructure Fund) = 121
4. 현지 자본시장에서의 자금조달 = 123
제4절 리스 금융과 생산물 지급 방식 = 124
1. 리스 금융(Lease Finance) = 124
2. 생산물 지급(Production Payment)과 선도구매(Forward Purchase) 방식 = 128
제5절 다양한 자금원에 의한 자금조달 = 131
1. 개념 = 131
2. 국제개발금융기구와의 협조 융자 = 132
제6절 금융공학과 자산유동화 기법의 도입 = 135
1. 파생상품과 금융공학 기법의 도입 = 135
2. 자산유동화 기법의 도입 = 137
제4장 프로젝트 파이낸스의 채권보전 = 143
제1절 국제 채권보전수단 = 144
1. 국제 채권보전수단의 종류 = 144
2. 상이한 법률과 담보의 효능 = 147
제2절 물적 담보의 취득 = 149
1. 물적 담보의 종류 = 149
2. 물적 담보의 기능 = 151
3. 물적 담보 취득을 위한 사전 조사사항 = 152
4. 프로젝트의 각종 자산에 대한 일괄담보권의 설정 = 153
5. 계약상 권리의 양도(Assignment of Contract Rights) = 154
6. 에스크로 계정(Escrow Account)의 개설 = 155
제3절 준수서약 등 계약에 의한 채권보전 방법 = 158
1. 대출약정서상의 채권보전 방법 = 158
2. 후순위 약정(Subordination Agreement) = 160
제4절 보증과 유사보증의 징구 = 161
1. 프로젝트 파이낸스와 보증 = 161
2. 프로젝트 파이낸스에서 이용되는 보증의 종류 = 162
3. 사업주의 지원과 보증 = 166
4. 무조건 대금지급계약과 유사계약 = 169
5. 선도구매 약정과 생산물 지급 방법 = 171
6. 시공자의 보증 = 172
7. 보험(Insurances) = 174
8. 현지국 보장 = 177
9. 국별 위험 보험 = 179
제5장 건설-운영-양도(BOT) 방식과 민자우선(PFI) 방식 = 181
제1절 사회기반시설에 대한 민간투자제도 = 182
1. 민간투자제도의 여러 가지 형태 = 182
2. BOT 방식과 PFI 방식의 등장 = 185
3. BOT 방식과 PFI 방식의 비교 = 187
제2절 BOT 방식 = 189
1. BOT 방식의 개요 = 189
2. BOT 방식의 형태 = 192
3. BOT 방식의 대상사업 = 196
4. BOT 방식의 위험과 경감 = 197
5. BOT 방식의 소요자금 조달 = 205
6. BOT 방식 채권보전의 특징 = 208
7. BOT 방식에 대한 정부의 지원과 성공요건 = 209
8. BOT 방식의 수행 단계별 업무 = 217
제3절 PFI 방식 = 224
1. PFI 방식의 개요 = 224
2. PFI 사업시행자 선정과 계약체결 = 229
3. PFI 방식의 추진 절차 = 233
4. PFI 방식의 추진 사례 = 235
제6장 프로젝트 파이낸스의 각종 문서 = 239
제1절 프로젝트 기채취지서 = 240
1. 개요 = 240
2. 프로젝트 기재취지서의 내용 = 241
제2절 프로젝트의 기본 서류 = 245
1. 개요 = 245
2. 합작투자약정서(Joint Venture Agreement) = 249
3. 판매계약서(Sales Contracts) = 250
4. BOT 방식 프로젝트의 주요 기본 서류 = 251
제3절 금융서류와 담보ㆍ보장 서류 = 255
1. 개요 = 255
2. 신디케이트 여신약정서(Syndicated Credit Facility Agreement) = 258
3. 대주간약정서(Intercreditor Agreement)와 기타 = 267
4. 전문가의 보고서와 법률의견서 = 271
제7장 국내 프로젝트 파이낸스 = 273
제1절 개설 = 274
1. 국내기업과 금융기관들의 프로젝트 파이낸스 = 274
2. 국내 사회기반시설 건설과 프로젝트 파이낸스 = 277
3. 민간투자사업과 금융기관의 역할 = 284
제2절 국내 프로젝트 파이낸스의 자금조달 = 287
1. 자금조달 형태의 변화 = 287
2. 민간투자법에 의한 프로젝트 파이낸스 = 295
3. 개발사업과 프로젝트 파이낸스 = 322
4. 국내 프로젝트 파이낸스 시장의 전망 = 333
제8장 프로젝트 파이낸스의 심사 = 351
제1절 개설 = 352
1. 프로젝트 파이낸스의 심사의 의의 = 352
2. 프로젝트 파이낸스의 심사의 핵심 사항 = 353
3. 프로젝트 파이낸스의 심사 절차 = 354
제2절 프로젝트 파이낸스의 심사 실무 = 356
1. 프로젝트 파이낸스의 심사를 위한 준비작업 = 356
2. 프로젝트 파이낸스의 심사내용 = 358
3. 프로젝트 파이낸스의 심사 점검 항목(Check List) = 363
제3절 프로젝트 파이낸스의 심사 시 유의사항 = 369
1. 대출자 책임(Lender's Liability) = 369
2. 다양한 자금공여자간의 상호관계와 담보공동 관리문제 = 372
3. 전환(Conversion) = 375
4. 기타 심사와 사후관리상 유의 사항 = 377
제9장 프로젝트 파이낸스의 과거, 현재 그리고 미래 = 381
제1절 프로젝트 파이낸스의 과거 = 382
1. 프로젝트 파이낸스의 생성 = 382
2. 프로젝트 파이낸스의 발전 = 385
3. 프로젝트 파이낸스의 성장 = 389
제2절 프로젝트 파이낸스의 현재 = 404
1. 세계 프로젝트 파이낸스 시장 현황 = 404
2. 최근 세계 시장의 주요 특징 및 향후 전망 = 413
제3절 프로젝트 파이낸스의 미래 = 418
1. 미래의 세계―녹색성장시대의 도래 = 418
2. 프로젝트 파이낸스 시장 발전의 원리 = 425
3. 친환경적 SOC 사업, 스마트 SOC 사업 및 녹색산업 분야 = 430
제2부 프로젝트 파이낸스의 사례 연구 = 443
제1장 해외 프로젝트 파이낸스의 사례 = 445
제1절 국내기업의 해외자원 개발수입과 프로젝트 파이낸스／해외자원개발 = 446
1. 프로젝트의 개요 = 446
2. 해외자원개발수입 프로젝트의 특징 = 447
3. 프로젝트 파이낸스의 추진 = 448
4. 프로젝트 파이낸스의 예상구조 = 454
제2절 미국 복합발전 프로젝트／전력개발 = 457
1. 프로젝트의 개요 = 457
2. 복합발전 프로젝트의 특징 = 458
4. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 461
제3절 인도네시아의 파이톤 발전소 프로젝트／전력개발 = 463
1. 프로젝트의 개요 = 463
2. 개발도상국 전력 프로젝트의 특징 = 464
3. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 466
제4절 중국 광동성 샤지오 B(Shajiao B) 발전소 프로젝트／전력개발 = 470
1. 프로젝트의 개요 = 470
2. 중국 BOT 방식 전력개발 프로젝트의 특징 = 471
3. 석탄화력 발전소 프로젝트의 구조 = 472
4. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 475
제5절 카타르 액화천연가스(LNG)개발 프로젝트／에너지개발 = 478
1. 프로젝트의 개요 = 478
2. LNG 개발 프로젝트의 특징 = 479
3. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 481
제6절 쿠웨이트 이퀘이트 석유화학 플랜트 프로젝트／플랜트 건설 = 484
1. 프로젝트의 개요 = 484
2. 소요자금 구성과 자금조달 계획 = 486
3. 주요 위험과 경감 대책 = 486
4. 자금조달 추진 경과 = 488
5. 본 프로젝트의 특징 = 489
제7절 홍콩 서항 터널 프로젝트／설치ㆍ건설 = 490
1. 프로젝트의 개요 = 490
2. 본 프로젝트의 특징 = 491
3. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 492
제8절 홍콩 APSTAR 인공위성 프로젝트／통신 = 496
1. 프로젝트의 개요 = 496
2. 통신위성 프로젝트의 특징 = 498
3. 프로젝트 위험에 대한 검토 = 498
제9절 영국 이동통신 프로젝트(Mercury One-2-One)／통신 = 500
1. 프로젝트의 개요 = 500
2. 이동통신 프로젝트의 특징 = 502
3. 채권보전상의 특징 = 503
제2장 국내 프로젝트 파이낸스의 사례 = 505
제1절 수도권 신공항 고속도로 프로젝트／설치ㆍ건설 = 506
1. 프로젝트 파이낸스의 개요 = 506
2. 프로젝트의 평가와 위험분석 = 508
제2절 인천국제공항 열병합발전소 프로젝트／전력개발 = 511
1. 계획사업의 개요 = 511
2. 프로젝트 총사업비와 자금조달 = 512
3. 프로젝트의 사업성 확보를 위한 구조 = 514
4. 프로젝트의 기술과 사업성 검토 = 515
5. 프로젝트의 위험분석 = 515
제3절 안양ㆍ부천 열병합발전소 매입 프로젝트／발전소 민영화 = 517
1. 계획사업의 개요 = 517
2. 프로젝트 총사업비와 자금조달 = 518
3. 프로젝트의 위험분석 = 520
4. 채권보전 수단의 중요 내용 = 521
제4절 인천 국제공항철도 프로젝트／설치ㆍ건설 = 522
1. 계획사업의 개요 = 522
2. 사업구조와 관련 당사자 = 523
3. 소요자금과 자금조달 = 523
4. 프로젝트의 위험분석 = 524
5. 채권보전 방법 = 525
6. 주무관청(건설교통부) 보장사항 = 526
제5절 선박투자회사의 중고컨테이너선 구입과 대선사업 프로젝트／선박 프로젝트 파이낸스 = 527
1. 프로젝트 개요 = 527
2. 소요자금과 자금조달 = 530
3. 프로젝트의 위험분석 = 530
4. 차입금 상환 가능성과 채권보전 수단 = 532
부록 = 535
국내 사회기반시설에 대한 민간투자제도 = 536
1. 민간투자 대상사업과 사업시행 방식 = 536
2. 민간투자사업 심의기관과 지원기관 = 542
3. 민간투자사업 기본계획과 민간투자 시설사업 기본계획의 수립과 고시 = 546
4. 민간투자사업의 투자 모델 = 547
5. 사업시행자의 자금조달(Financing) = 555
6. 민간투자지원 금융기관과 사회기반시설채권의 발행 = 558
7. 민간투자사업위험의 합리적 분담 = 560
8. 민간투자 사업에 대한 정부의 재정ㆍ금융지원 = 567
9. 민간투자사업의 추진 절차 = 575
10. BTL 방식의 사업 추진 = 600
11. 민간투자사업의 관리ㆍ운영 = 623
인덱스 = 627
