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본서는 재무관리의 실용성을 부각시키기 위해서라도 학생들의 요구에 부합되는 교재의 개발이 필요했고 철저히 시장개념(market concept)에 입각해서 학생들의 눈높이에서 재무이론들을 정리하고 연습할 수 있는 한 학기용 교재를 구상하였다. 기본교재와 같은 자세한 설명은 지양하고 함축된 내용과 이론정리를 하는 데 역점을 두었으며, 각 장(章)의 중요도와 출제경향에 따라서는 생략된 부분도 있지만 학생들의 문제적응력을 높이기 위해 기본문제와 정리문제의 큰 틀을 유지하고자 하였다.

“選擇의 科學(Science of Decision)”이라 일컫는 財務管理에 대해 그 동안 강의를 하면서 공부하고 연구한 내용을 학생들에게 전달하기 위해 여러 방법으로 노력을 했다고 생각한다. 그러나, 학생들이 재무관리나 자본시장론, 파생상품론과 같은 과목들을 매우 어려운 과목으로 생각하고 있는데다가 학부제의 시행으로 학생들이 빠져나갈 수 있는 선택의 폭이 넓어져 통계학이나 경영수학 등과 더불어 재무관리도 3D과목에 속해 기피되는 모습을 안타깝게 지켜 보아왔다. 물론 저자역시도 재무관리나 기타 관련 과목들이 쉬운 과목이라고 생각하지는 않고 있으며 학부과정에서 논리의 흐름체계를 잡지 못해 당황했던 경험이 있다. 그럼에도, 재무관리나 통계학 등의 수리적인 훈련을 하는 과목들은 경영현상을 분석하고, 문제해결력을 갖추는데 매우 중요한 역할을 하기 때문에 우리학생들이 꼭 거치고 가야할 훈련과정이라고 생각한다.

재무관리의 실용성을 부각시키기 위해서라도 학생들의 요구에 부합되는 교재의 개발이 필요했고 철저히 시장개념(market concept)에 입각해서 학생들의 눈높이에서 재무이론들을 정리하고 연습할 수 있는 한 학기용 교재를 구상하였다. 기본교재와 같은 자세한 설명은 지양하고 함축된 내용과 이론정리를 하는 데 역점을 두었다. 각 장(章)의 중요도와 출제경향에 따라서는 생략된 부분도 있지만 학생들의 문제적응력을 높이기 위해 기본문제와 정리문제의 큰 틀을 유지하고자 하였다.

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목차
머리말 = 3
제1부 재무관리의 이론적 기초(Introduction to Financial Management)
 제1장 재무관리의 개념 = 3
  1. 재무관리의 의의 = 5
  2. 재무관리의 환경과 목표 = 7
  3. 재무관리이론의 발전과정 = 10
 제2장 현금흐름 분석 = 19
  1. 현금흐름의 현가계산(PV of cash flow) = 21
  2. 피셔효과(Fisher Effect) = 23
  3. 가치평가와 경제성 분석 = 24
  3. 시장균형과 차익거래 = 31
 제3장 자본시장과 가치평가 = 39
  1. 자본시장의 개념 = 41
  2. 자본시장의 가격 매커니즘 = 45
  3. 피셔의 분리이론 = 47
  4. 증권의 가치평가 = 56
 제4장 포트폴리오의 선택 = 73
  1. 위험과 효용(risk & utility) = 75
  2. 기대효용 극대화 기준 = 76
  3. 위험에 대한 태도 = 78
  4. 포트폴리오(H. Markowitz(1952)) = 84
제2부 가치평가와 위험관리(Valuation & Risk Management)
 제5장 자본시장 모형 = 99
  1. CAPM의 가정과 자본시장선의 도출 = 101
  2. 시장포트폴리오(Market Portfolio) = 105
  3. 체계적 위험과 증권시장선(SML)도출 = 111
  4. CAPM에 대한 비판과 차익거래가격결정모형(APT) = 118
  5. 차익거래가격모형(APT)과 자본자산가격모형(CAPM)의 비교 = 127
 제6장 자본예산 = 143
  1. 자본조달기능 = 145
  2. 확실성하의 자본예산 = 147
  3. 내부수익률(IRR)법의 개선 = 152
  4. 자본예산의 실제 적용 = 158
  5. 불확실성하 자본예산 = 161
 제7장 자본비용 = 169
  1. 자본비용의 개념과 종류 = 171
  2. 자기자본비용의 계산 = 174
  3. 신규투자안의 할인율 결정 = 177
  4. 가중평균 자본비용 = 182
 제8장 자본구조 = 189
  1. 자본구조이론 = 191
  2. 레버리지 효과 = 194
  3. MM이후 자본구조이론 = 197
 제9장 가치평가와 위험관리 = 215
  1. 투자안의 가치평가 = 217
  2. 조정현가법(APV) = 220
  3. 잉여현금흐름법 = 222
  4. 시장부가가치(MVA)와 경제적 부가가치(EVA) = 224
  5. VaR(Value at Risk) = 228
  6. 듀레이션(Duration) = 234
제3부 재무정책 결정(Financial Policy Making) = 251
 제10장 배당정책 = 253
  1. 배당의 의의 = 255
  2. 배당정책의 논의 = 257
  3. MM의 배당이론(MM61) = 259
  4. 불완전시장과 배당 = 265
  5. 배당의 실제 = 267
 제11장 리스정책 = 277
  1. 리스의 의의와 형태 = 279
  2. 리스의 효과 = 281
  3. 리스의 거래구조 = 282
  4. 균형리스료의 산정 = 284
  5. 리스의 경제성 평가 = 287
 제12장 운전자본관리와 경영분석 = 295
  1. 운전자본의 개념 = 297
  2. 영업특성분석 = 298
  3. 경영분석 = 301
  4. 종합적 비율분석 = 308
  5. 신용위험관리 = 310
 제13장 기업합병
  1. 합병의 개념과 유형 = 319
  2. 합병의 동기 = 322
  3. 합병의 평가 = 324
  4. 합병의 효과 = 330
  5. 합병전략 = 337
제4부 국제재무관리(International Financial Management) = 347
 제14장 국제재무관리 = 349
  1. 국제재무관리의 개념과 환위험 = 351
  2. 환율결정이론 = 354
  3. 국제금융거래 = 360
  4. 스왑거래(Swap transaction) = 366
 제15장 옵션계약 = 383
  1. 옵션의 기초개념과 가치결정 = 385
  2. 옵션의 가격 = 390
  3. 옵션가격결정모형(OPM) = 394
  4. 옵션거래전략 = 406
  5. 옵션민감도(option Greeks) = 410
  6. 옵션을 이용한 헤지 = 414
  7. 실물옵션 = 417
  8. 상태선호이론 = 424
 제16장 선물계약 = 437
  1. 선물거래의 기초개념과 가격결정 = 439
  2. 현-선등가이론(Spot-Futures Parity) = 445
  3. 선물거래를 활용한 헤지전략 = 452
  4. 통화선물과 주가지수 선물 = 454
  5. 장외파생상품 = 462
부록 = 473