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기업의 부실을 사전에 예측, 우량기업으로 거듭 나는 방법을 제시한 책. 조직이 얼마나 부실화되고 있는지 미리 점검하고 그 결과를 예측하는 것은 국가뿐 아니라 기업에도 필수적인 작업이다. 저자는 정기적인 건강 검사를 통해 신체의 질병 유무를 미리 알아보듯 기업도 부실 징후를 사전에 점검해야 할 필요가 있다고 강조한다.

지금까지 기업 및 금융기관 부실예측 연구과정에서 개발된 예측모델을 적용, 파국에 이르기 전에 기업을 회생해내는 방안을 모색했다. 기업 부실의 전형적인 진행 과정을 살펴보고 재무제표와 재무비율 등을 이용한 부실원인 분석법을 소개하고 있다.

저자는 특히 기업의 자금 유동성을 중요한 점검 포인트로 강조한다. 즉 기업별로 각각의 체제와 규모에 적합한 현금을 보유해야 하며 투명한 유동성 관리를 통해 인위적 관리에 따르는 폐해를 최소화해야 한다고 주장한다.

기업의 도산은 하루 아침에 오는 것이 아니라 수년동안의 부실화 잠복기를 거치기 마련이며 유능한 경영인은 이를 정확히 포착하는 능력을 갖춰야 한다는 설명이다. 실무 차원의 논의뿐 아니라 다양한 이론적 접근법도 함께 담고 있다.

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목차

제1장 부실예측을 위한 제언

 제1절 기업부실과 경제상황 = 19

  1. 기업부실과 중복투자 = 19

 제2절 부실예측의 기본개념 = 21

  1. 부실은 어떻게 일어나나 = 21

  2. 전쟁의 피해보다 더 큰 부도의 의미 = 22

  3. 부도의 징후를 사전에 파악 = 23

  4. 자금의 관리자보다 현명한 판단은 경영자 = 25

  5. 자금관리는 물과 같이 = 26

  6. 유동성을 높이는 자산관리 = 28

  7. 광고와 경영자관 = 29

  8. 과다한 신규투자 = 31

  9. 사소한 것을 경영자가 직접 관리하는 습관 = 32

  10. 경영자가 갖는 정보의 생활화 = 33

  11. 급격한 변동을 주는 의미가 부실의 시그널 = 34

  12. 경영자는 공존하는 관계를 익혀야 = 35

  13. 경영자의 덕목과 부실기업 = 36

  14. 부채로 투자한 기업의 종말 = 37

  15. 비젼을 가진 기업의 경영관 = 38

  16. 부하직원을 두려워할 줄 아는 인재경영 = 39

  17. 끝까지 지키는 책임경영 = 41

  18. 경영자의 여유 = 42

  19. 정직한 경영자 = 44

  20. 이제부터는 지식경영 = 45

  21. 미래경영만이 기업의 생존전략 = 47

제2장 기업부실의 일반적 개념

 제1절 기업부실의 전개과정 = 51

  1. 기업부실의 발생 = 51

  2. 기업부실의 유사개념 = 62

 제2절 기업부실의 정보 = 69

  1. 정보의 예측가치 = 69

  2. 회계정보 = 73

  3. 주식시장정보 = 77

  4. 비회계정보 = 81

  5. 재무정보와 비재무정보의 관계 = 83

 제3절 기업부실 예측의 접근방법 = 85

  1. 재무제표와 재무비율 = 85

 제4절 기업부실의 부문별 예측 = 89

  1. 기업부실과 경제부문 = 89

  2. 기업부실과 정보부문 = 92

 제5절 각국의 기업부실예측 = 94

  1. 미국기업의 부실예측 = 94

  2. 일본기업의 부실예측 = 96

  3. 한국기업의 부실예측 = 102

제3장 기업부실화 과정

 제1절 재무제표에 의한 부실원인 분석 = 121

  1. 대차대조표에 의한 방법 = 121

  2. 손익계산서에 의한 방법 = 122

  3. 현금흐름표에 의한 방법 = 122

 제2절 기업의 실태에 따른 분석 = 123

  1. 경영자의 징후 = 123

  2. 회사내의 징후 = 124

  3. 영업상황의 징후 = 124

  4. 자금상황의 징후 = 125

 제3절 기업부실화의 유형 = 126

  1. 아르겐티의 부실유형 = 126

  2. 밀러의 부실유형 = 128

제4장 부실기업 경영자와 관리자의 특성

 제1절 부실기업의 경영적 측면 = 135

  1. 부실기업 경영자의 특징 = 135

  2. 부실기업 경영자의 성격적 측면 = 137

  3. 부실기업 경영자의 행동적 측면 = 138

 제2절 부실기업의 관리적 측면 = 139

  1. 부실기업 관리자의 특징 = 139

제5장 부실예측의 제모형

 제1절 부실예측 모형의 개념 = 145

  1. 단일량분석에 의한 예측모형 = 147

  2. 다변량분석에 의한 예측모형 = 154

제6장 기업부실예측 모형에 따른 실증분석

 제1절 부실예측모형의 설계 및 변수의 선정 = 183

  1. 연구모형의 설계 = 185

  2. 변수의 선정 = 186

 제2절 자료의 수집 및 분석방법 = 192

  1. 자료의 수집 = 192

  2. 분석방법 = 193

제7장 기업부실의 실증분석 및 예측모형의 활용화

 제1절 기업부실의 실증분석 = 201

  1. 변수에 대한 분석 = 201

  2. 판별모형에 의한 실증분석 = 205

  3. Logit모형을 이용한 분석 = 218

 제2절 분석결과의 비교 및 시사점 = 228

  1. 분석결과의 비교 = 228

  2. 정보이용상의 시사점 = 230

 제3절 부실예측모형의 활용화 = 234

  1. 우량 및 부실기업의 평균비율 = 235

  2. 재무비율에 의한 모형화 = 236

제8장 기업부실의 예방과 대책

 제1절 기업부실의 예방 = 241

  1. 기업부실 예방 조치 = 241

 제2절 기업부실의 대책 = 246

  1. 자금의 효율적 운용 = 246

  2. 기업의 경영상 문제 = 247

제9장 기업부실예측 종합지표

 제1절 부실예측의 결과와 기여 = 251

  1. 부실예측결과 = 252

  2. 부실예측에 대한 기여 = 254

 제2절 부실예측의 한계와 미래연구 = 255

  1. 부실예측의 한계 = 255

  2. 부실예측의 미래연구 = 256

참고문헌

부록