제1장 선물거래의 개요
Ⅰ. 선물거래 = 2
1. 선물거래의 개념 = 2
2. 선물거래의 유래 = 4
Ⅱ. 선물거래와 선도거래 = 6
Ⅲ. 선물의 종류 = 8
Ⅳ. 선물거래의 유형 = 10
1. 헤지거래 = 11
2. 투기거래 = 14
3. 스프레드거래 = 15
4. 아비트라지거래 = 17
Ⅴ. 선물시장의 기증 = 18
1. 투자위험 헤지 = 18
2. 시장유동성 제고 = 19
3. 가격예시 = 19
연습문제 = 21
제2장 선물시장의 구조
Ⅰ. 거래소 = 30
1. 거래소의 기능 = 30
2. 거래소의 조직 = 31
Ⅱ. 청산소 = 34
1. 청산소의 구조 = 35
2. 청산소의 기능 = 36
3. 청산소 운영 예 = 41
4. 문제점 = 46
5. 금융기관으로서의 청산소 = 48
Ⅲ. 중개인 = 51
1. FCM = 51
2. IB = 53
3. CTA = 53
4. CPO = 54
5. AP = 54
연습문제 = 57
제3장 선물거래절차
Ⅰ. 고객계좌 = 67
1. 계좌개설 = 67
2. 계좌의 종류 = 68
Ⅱ. 주문 = 70
1. 시장가 주문 = 70
2. 특정가 주문 = 71
3. 지정가 주문 = 72
4. 역지정가 주문 = 72
5. MIT 주문 = 73
6. 시간과 관련된 주문 = 74
7. FOK 주문 = 75
8. 조합식 주문 = 75
9. 대량주문 = 75
10. 개장가 주문 = 76
11. 폐장가 주문 = 76
12. 스프레드 주문 = 77
Ⅲ. 증거금 = 77
1. 증거금의 주요 기능 = 78
2. 증거금의 종류 = 78
3. 증거금의 납입 = 79
Ⅳ. 인수도 = 80
1. 선물계약의 인도절차 = 80
2. 인수도관련 선택권 = 82
연습문제 = 85
제4장 선물가격결정
Ⅰ. 보유비용모형 = 100
1. 보유비용 = 100
2. 선물의 가격결정 = 100
Ⅱ. 베이시스 = 104
1. 베이시스의 개념 = 104
2. 베이시스 위험 = 105
Ⅲ. 선물가격과 기대현물가격 = 107
Ⅳ. 기본적 분석과 기술적 분석 = 113
1. 기본적 분석 = 113
2. 기술적 분석 = 118
3. 도표분석 = 119
연습문제 = 132
제5장 상품선물거래
Ⅰ. 상품선물거래의 개념 = 140
1. 상품선물거래의 의의 = 140
2. 상품선물거래의 종류 = 140
3. 상품선물거래의 특징 = 141
4. 미국의 주요 상품선물거래소 = 142
Ⅱ. 선물거래 대상상품 = 144
1. 농산물선물 = 144
2. 축산물선물 = 148
3. 금속선물 = 150
4. 에너지선물 = 153
Ⅲ. 상품선물거래전략의 기초 = 155
1. 현물가격과 선물가격의 관계 = 155
2. 베이시스 = 156
3. 콘탱고와 백워데이션 = 157
4. Crush Spread = 158
5. Netback Pricing = 160
6. Crack Spread = 161
Ⅳ. 상품선물 거래유형별 전략 = 165
1. 투기거래 = 165
2. 스프레드거래 = 168
3. 헤지거래 = 176
4. 베이시스 변동과 헤지전략 = 185
5. 아비트라지거래 = 190
연습문제 = 192
제6장 금리선물
Ⅰ. 금리선물의 기초 = 206
1. 금리선물의 의의 = 206
2. 채권의 개요 = 209
3. 금리의 개념 = 212
4. 듀레이션 = 222
5. 이자율의 기간구조 = 227
6. 이자율의 위험구조 = 230
Ⅱ. 장기금리선물 = 230
1. 장기금리선물의 개요 = 230
2. T-bond 선물 = 231
3. 장기금리선물의 가격결정 = 241
Ⅲ. 단기금리선물 = 244
1. 단기금리선물의 개요 = 244
2. T-bill 선물 = 246
3. 유로달러선물 = 250
4. 단기금리선물의 가격결정 = 254
Ⅳ. 금리선물을 이용한 헤지거래 = 258
1. 금리선물을 이용한 헤지방법 = 258
2. 금리선물 헤지모형 = 263
Ⅴ. 금리선물 스프레드거래 = 271
1. 스프레드거래란 = 271
2. 만기간 스프레드거래 = 271
3. 상품간 스프레드거래 = 277
연습문제 = 282
제7장 통화선물
Ⅰ. 외환시장과 통화선물 = 298
1. 외환시장의 기능과 통화선물 = 298
2. 외환시장의 특징과 참가자 = 301
3. 통화선물과 선물환 = 302
4. 환율 = 303
Ⅱ. 현물환율 결정요인 = 307
1. 환율의 호가 = 307
2. 교차환율 = 310
3. 환율의 결정이론 = 312
Ⅲ. 통화선물의 종류와 가격결정 = 324
1. 통화선물의 발달과 종류 = 324
2. 선물가격의 호가 = 326
3. 통화선물의 가격결정 = 328
4. 무위험금리평가 = 332
5. 통화선물 아비트라지거래 = 334
Ⅳ. 통화선물의 이용 = 337
1. 통화선물을 이용한 헤지 = 337
2. 합성통화선물계약을 이용한 헤지 = 342
3. 통화선물계약을 이용한 투기 = 345
4. Euro Rate Differential Futures Contract = 348
연습문제 = 350
제8장 주가지수선물거래
Ⅰ. 주가지수 = 356
1. 주가지수의 정의 = 356
2. 주가지수 종류 = 356
Ⅱ. 주가지수선물거래 = 359
1. 주가지수선물거래의 개념 = 359
2. 미국의 선물거래대상 주가지수 및 특성 = 360
3. 미국의 주가지수선물 거래제도 = 363
4. 현금결제와 계약완료 = 367
Ⅲ. 주가지수선물의 이론가격 = 369
1. 선물이론가격의 결정 = 369
2. 주가지수선물가격 결정모델 = 370
Ⅳ. 주가지수 선물거래 유형 = 376
1. 헤지거래 = 376
2. 투기거래 = 381
3. 스프레드거래 = 382
4. 아비트라지거래 = 383
Ⅴ. 기관투자자의 주가지수선물 이용 = 390
1. 프로그램매매 = 390
2. 선물거래 중단 장치 = 391
연습문제 = 394
제9장 옵션거래 실무
Ⅰ. 옵션거래의 기초 = 404
1. 옵션의 개념 = 404
2. 옵션거래의 기본 용어 = 406
3. 옵션의 종류 = 411
4. 풋옵션과 콜옵션의 관계 = 412
5. 옵션거래와 선도거래의 관계 = 414
6. 옵션거래와 선물거래의 차이 = 416
7. 선물옵션 = 417
Ⅱ. 옵션시장의 구조 및 거래절차 = 419
1. 옵션시장의 구조 = 419
2. 옵션시장 참가자 = 420
3. 옵션의 행사와 청산 = 424
4. 증거금 = 427
Ⅲ. 금융옵션상품별 거래방법 = 431
1. 주식옵션 = 431
2. 주가지수옵션 = 432
3. 금리옵션 = 433
4. 통화옵션 = 435
연습문제 = 437
제10장 옵션거래전략
Ⅰ. 옵션가격의 결정요인과 범위 = 446
1. 주가와 프리미엄 = 446
2. 프리미엄 결정요인 = 447
3. 옵션가격의 결정요인 = 451
4. 옵션거래 포지션 = 454
Ⅱ. 옵션거래 유형 = 456
1. 상품별 옵션거래 = 456
2. 옵션거래의 유형 = 460
Ⅲ. 옵션의 결합과 거래전략 = 463
1. 순수포지션 = 463
2. 헤지포지션과 거래전략 = 466
3. 스프레드 거래전략 = 468
4. Combination = 477
Ⅳ. 선물과 옵션의 합성 = 484
1. 합성포지션 = 484
2. 옵션과 선물의 합성 = 488
연습문제 = 493
제11장 선물시장에 대한 규제
Ⅰ. 선물시장 규제의 목적과 체계 = 508
Ⅱ. CFTC 규제의 개요 = 511
Ⅲ. CFTC 규제내용 = 514
1. 선물거래 중개인의 등록 = 514
2. 등록사항 = 515
3. 영업실적 보고 = 516
4. 거래소 관련사항 = 518
5. 재무상태의 감독 = 519
6. 고객보호규정 = 519
7. 홍보물에 대한 규제 = 523
8. 투기거래에 대한 감독 = 524
9. 계정관리 = 524
10. 불법거래 = 525
11. 인수도 절차 = 525
12. 청산회원의 거래규제 = 526
13. 거래상의 오류 = 526
14. RCR과 SRCR = 527
Ⅳ. NFA의 규제 = 528
1. NFA 현황과 조직 = 528
2. NFA의 규제 = 530
Ⅴ. 선물거래소의 규제 = 536
연습문제 = 539
제12장 한국의 선물·옵션시장
Ⅰ. 주가지수선물시장 = 550
1. 주가지수선물시장의 개설 = 550
2. KOSPI 200과 주가지수선물거래제도의 개요 = 552
Ⅱ. 주가지수옵션시장 = 555
1. 주가지수옵션시장의 개설 = 555
2. 주가지수옵션거래제도의 개요 = 557
Ⅲ. 규제 및 감독 = 559
1. 금융감독기구의 설치등에 관한 법률 = 559
2. 선물거래법 = 560
3. 선물거래법시행령 = 560
4. 외국환관리규정상의 규제 = 561
5. 감독기관의 감독 = 562
6. 주가지수선물거래의 규제 = 563
참고문헌 = 565
찾아보기 = 567
연습문제 해답 = 575
