목차
제1편 미시위험의 관리
제1장 미시위험관리의 기초
제1절 위험의 정의와 종류 = 4
1. 위험의 정의와 위험관리의 의의 = 4
1-1. 위험의 정의 = 4
1-2. 위험관리의 의의 = 6
2. 수익과 위험 = 9
2-1. 수익과 위험에 대한 선호 = 9
2-2. 수익은 위험에 대한 보상 = 10
〈참고〉 LTCM 사태의 개요
3. 금융기관의 주요 위험 = 13
3-1. 금융기관의 종류와 기능 = 13
3-2. 위험의 종류 = 15
3-3. 신용사건의 개념과 용어의 정리 = 17
제2절 위험규모의 결정요인과 측정기법 = 20
1. 위험규모의 결정요인 = 20
1-1. 개요 = 20
1-2. 익스포저 = 21
1-3. 변동성(Volatility) = 22
1-4. 기간 = 26
1-5. 분산효과와 상관관계 = 28
2. 위험측정방법 = 30
2-1. 시나리오 분석법 = 30
2-2. 민감도 분석법 = 32
〈참고〉 듀레이션(duration)
2-3. 스코어카드(평점표) 방식 = 35
〈참고〉 기업신용평가표 요약(예시)
2-4. 변동성 분석법 = 38
제3절 VaR의 개요 = 40
1. VaR의 기본개념 = 40
1-1. VaR의 의의와 정의 = 40
1-2. 평균기준 VaR와 절대손실기준 VaR = 41
2. VaR값의 산정방식 = 44
3. VaR 기법의 활용과 한계 = 46
3-1. VaR 개념의 확대와 활용 = 46
3-2. VaR 기법의 한계와 보완방법 = 48
제2장 신용위험관리
제1절 신용위험과 신BIS자기자본규제의 이해 = 52
1. 신용위험의 개념과 관리원칙 = 52
1-1. 신용위험의 정의와 특징 = 52
1-2. 신용위험의 관리원칙 = 54
2. 신용위험의 측정 = 56
2-1. 예상손실의 측정 = 56
2-2. 신용위험 측정의 방법론과 절차 = 57
2-3. 주요 신용위험 측정모형 = 60
〈참고〉 예상도산확률(Expected Default Frequency)
3. 신BIS자기자본규제의 개관 = 64
3-1. 도입배경과 의의 = 64
〈참고〉 BIS와 BCBS의 이해
3-2. 신BIS자기자본규제의 구조 = 69
3-3. 신BIS자기자본규제안에 의한 신용위험관리 개요 = 71
제2절 표준방법에 의한 신용위험관리 = 75
1. 표준방법의 기본구조 = 75
1-1. 표준방법의 개요 = 75
1-2. 외부 신용평가와 신용등급 = 77
2. 거래상대방 및 항목별 위험가중치 = 80
2-1. 정부, 중앙은행 및 공공기관 = 80
2-2. 금융기관 및 기업 = 81
2-3. 소매 포트폴리오 및 부동산담보채권 = 82
2-4. 연체채권, 고위험자산 및 기타 채권 = 83
2-5. 난외항목 = 85
3. 신용위험 경감 = 87
3-1. 신용위험 경감기법 개요와 적격담보의 범위 = 87
3-2. 담보에 의한 신용위험 경감방식 = 90
3-3. 보증 및 신용파생상품에 의한 신용위험 경감 = 95
〈참고〉 신용파생상품의 개념과 거래구조
3-4. 상계 및 신용위험 경감기법과 관련한 기타 사항 = 100
제3절 내부등급법에 의한 신용위험관리 = 102
1. 내부등급법의 기본구조 = 102
1-1. 개요 = 102
1-2. 익스포저의 구분 = 105
1-3. 신용평가시스템 = 109
1-4. 신용위험 측정함수의 이해 = 112
2. 위험요소값의 측정 = 115
2-1. 도산확률(PD) = 115
2-2. 도산시 손실률(LGD) = 117
2-3. 도산시 익스포저(EAD) = 118
2-4. 만기 = 120
3. 익스포저별 신용위험의 측정 = 121
3-1. 기업 등(기업, 정부, 금융기관)의 익스포저 = 121
3-2. 소매 익스포저 = 123
3-3. 주식 익스포저 = 125
3-4. 적격매출채권 매입 익스포저 = 127
4. 신용위험 경감기법 = 129
4-1. 신용위험 경감기법의 개요 = 129
4-2. 담보에 의한 신용위험 경감 = 130
4-3. 보증, 신용파생상품 및 상계 = 132
제4절 유동화 익스포저의 신용위험관리 = 134
1. 자산유동화제도와 위험관리의 이해 = 134
1-1. 자산유동화의 개념과 기본구조 = 134
1-2. 자산유동화증권의 종류와 특징 = 137
1-3. 자산유동화와 위험과의 관계 = 141
2. 표준방법에 의한 신용위험관리 = 144
2-1. 유동화 익스포저의 신용위험 관리구조 = 144
2-2. 표준방법에 의한 신용위험관리(Ⅰ) = 147
2-3. 표준방법에 의한 신용위험관리(Ⅱ) = 149
3. 내부등급법에 의한 신용위험관리 = 151
3-1. 신용등급법(RBA) = 151
3-2. 내부평가법(IAA) = 153
3-3. 함수법(SF) = 154
〈참고〉 유동화 익스포저 신용위험 측정함수의 세부내역
제3장 기타 주요 위험의 관리
제1절 시장위험의 관리 = 160
1. 시장위험과 자기자본규제의 개요 = 160
1-1. 시장위험의 정의와 측정대상 = 160
1-2. VaR 기법에 의한 시장위험 측정 = 162
〈참고〉 A주식과 B주식으로 구성된 포트폴리오의 VaR 계산
〈참고〉 채권포트폴리오의 VaR 계산
1-3. BIS자기자본규제에 의한 시장위험관리의 개요 = 169
2. 표준방법에 의한 시장위험 측정 = 172
2-1. 금리위험 = 172
2-2. 주식위험 = 175
2-3. 외환위험 = 176
2-4. 옵션위험 = 178
〈참고〉 델타, 감마, 베가의 개념
3. 내부모형법에 의한 시장위험 측정 = 181
3-1. 내부모형법의 의의와 양적ㆍ질적 기준 = 181
3-2. 내부모형의 운영 = 183
〈참고〉 무이표채금리 산정방법
3-3. 필요자기자본의 산정 = 188
제2절 운영위험의 관리 = 190
1. 운영위험과 자기자본규제의 개요 = 190
1-1. 운영위험의 정의와 특징 = 190
1-2. 운영위험의 관리준칙과 방법론 = 193
1-3. 신BIS자본규제에 의한 운영위험 관리구조 = 195
2. 신BIS자본규제안의 운영위험 측정방법 = 198
2-1. 기초지표법 = 198
2-2. 운영표준방법 = 199
2-3. 고급측정법 = 201
제3절 금리위험의 관리 = 206
1. 금리위험의 정의와 형태 = 206
2. 금리위험의 측정 및 관리 = 208
2-1. 개요 = 208
2-2. ALM방법론 = 210
2-3. VaR(EaR) 방법론 = 212
제4절 유동성위험의 관리 = 217
1. 유동성위험의 개념과 발생원인 = 217
2. 유동성위험의 측정 및 관리방식 = 219
2-1. 개요 = 219
2-2. 유동성 갭 및 유동성비율 방식 = 220
〈참고〉 자산ㆍ부채의 잔존만기 구분 기준
2-3. 위기상황 계획 = 222
2-4. 유동성위험의 계량화 시도 = 225
제4장 위험의 통합관리와 활용
제1절 위험의 통합관리구조 = 230
1. 통합관리의 필요성과 의의 = 230
2. 금융기관 전체의 통합위험 산출방식 = 232
제2절 자본관리 = 235
1. 자본관리의 의의와 경제(위험)자본 = 235
2. 규제자본의 관리 = 237
2-1. 신BIS자기자본비율 산정방식 = 237
2-2. BIS자기자본의 범위와 조건 = 239
3. 자본과 위험의 적정관리 = 242
3-1. 적정 위험자본 수준의 산정 = 242
3-2. 적정 자본수준의 유지방안 = 244
제3절 위험조정 성과평가 = 247
1. 위험조정 성과평가의 의의 = 247
2. 위험조정 성과지표 = 249
〈참고〉 우리나라에서의 CAPM에 의한 자기자본 최소이익률 추정
3. 위험조정 성과평가의 한계와 보완방안 = 252
제4절 한도관리, 금리결정, 공시 등의 활용 = 254
1. 위험기준 한도관리 = 254
2. 위험조정 대출금리 결정 = 256
3. 공시 감독 및 경영실태 분석 등의 활용 = 259
3-1. 공시수단으로서의 활용 = 259
〈참고〉 신BIS자기자본규제안에 의한 주요 정량적 공시항목
3-2. 감독 및 경영실태 분석도구로서의 활용 = 261
제2편 거시위험의 관리
제5장 거시위험관리의 이해
제1절 위험관리의 발전과정 = 266
1. 1980년대 이후의 위험관리의 변화 = 266
〈참고〉 BIS자기자본규제의 도입 배경
2. 우리나라 금융기관의 위험관리 현황 = 271
〈참고〉 위험관리와 관련된 주요 사건일지
제2절 현대의 전통적 위험관리의 한계 = 275
1. 원론적 측면에서의 한계 = 275
〈참고〉 밀레니엄 브릿지 폐쇄사건과 위험의 내생성
2. 사례연구 = 279
제3절 거시위험관리의 개념과 포괄범위 = 284
1. 거시건전성 감독과 미시건전성 감독 = 284
2. 거시위험관리의 개념과 주요 내용 = 287
제6장 시스템 리스크 관리
제1절 시스템 리스크의 이해 = 290
1. 시스템 리스크의 개념과 접근시각 = 290
1-1. 시스템 리스크의 개념 = 290
1-2. 시스템 리스크에 대한 두 가지 접근시각 = 292
1-3. 금융시스템과 시스템 리스크 = 294
2. 충격의 종류와 확산 메커니즘 = 296
2-1. 충격의 종류와 시스템 리스크 = 296
2-2. 충격의 확산과정 = 298
2-3. 익스포저 경로 = 301
2-4. 정보경로 = 304
제2절 부문별 시스템 리스크 = 307
1. 금융기관의 시스템 리스크 = 307
1-1. 금융기관의 취약성 = 307
1-2. 은행부문 = 309
1-3. 증권부문 = 312
1-4. 보험부문 = 314
2. 금융시장의 시스템 리스크 = 316
2-1. 금융시장의 불안정성 = 316
2-2. 증권시장 = 319
2-3. 외환시장 = 321
2-4. 부동산시장 = 323
3. 지급결제시스템의 리스크 = 325
3-1. 지급결제시스템과 결제위험 = 325
3-2. 차액결제시스템 = 328
3-3. 실시간 총액결제시스템 = 330
3-4. 증권 및 외환결제시스템 = 332
제3절 시스템 리스크의 측정 및 관리 = 336
1. 시스템 리스크의 측정 및 관리방법 = 336
1-1. 시스템 리스크의 크기에 영향을 주는 요인 = 336
1-2. 시스템 리스크의 측정을 위한 3가지 접근법 = 337
1-3. 시스템 리스크의 관리방법 = 340
2. 금융시스템의 안정성 감시지표 = 342
2-1. 개요 = 342
2-2. 금융기관 = 345
2-3. 금융시장 = 347
2-4. 기업과 가계의 채무상환능력 = 351
2-5. 부동산시장 = 354
제7장 경기와 위험관리
제1절 경기와 경기분석의 이해 = 360
1. 경기의 기본개념 = 360
1-1. 경기의 의의와 순환성 = 360
1-2. 경기순환의 특징과 원인 = 362
1-3. 우리나라의 경기순환 = 364
2. 경기지표 = 367
2-1. 개별 경제지표 = 367
2-2. 종합경기지표 = 369
2-3. 경제주체의 태도지표 = 371
3. 경기예측기법 = 373
3-1. 개요 = 373
3-2. 경기지표법 = 375
3-3. GDP 구성항목법 = 376
3-4. 계량모형법 = 378
제2절 경기와 금융 = 380
1. 경기변동요인으로서의 금융 = 380
1-1. 개요 = 380
1-2. 통화량 및 금리경로 = 382
1-3. 대출 등 신용공급경로 = 384
1-4. 부채경로 = 387
2. 경기변동이 금융에 미치는 영향 = 390
2-1. 개요 = 390
2-2. 금융기관 경영여건 = 391
2-3. 금리ㆍ주가 등 금융시장 = 394
2-4. 건전성 규제 및 검사 = 397
제3절 경기와 위험관리 = 400
1. 경기와 금융기관 위험 = 400
1-1. 경기와 위험에 대한 일반적 견해 = 400
1-2. 동태적 측면에서의 경기와 위험 = 402
2. 경기변동에 대응한 위험관리 = 404
2-1. 개요 = 404
2-2. 개별 금융기관 차원의 대응방안 = 405
2-3. 감독기준 등의 재량적 조정방안 = 407
2-4. 제도적ㆍ준칙적 대응방안 = 410
제8장 금융위기의 관리
제1절 금융위기의 개념과 원인 = 414
1. 금융위기의 개념 = 414
1-1. 금융위기란 = 414
1-2. 시장위기와 외환위기 = 416
1-3. 금융기관 위기와 은행위기 = 418
2. 외환위기의 원인 = 420
2-1. 개요 = 420
2-1. 외환위기 발생원인에 대한 이론 = 421
2-3. 주요 외환위기 사례와 공통점 = 426
3. 은행위기의 원인 = 432
3-1. 개별 은행의 도산원인 = 432
3-2. 은행위기의 발생원인 = 434
3-3. 은행위기와 외환위기와의 관계 = 437
제2절 금융위기의 관리 = 440
1. 위기관리의 개요 = 440
1-1. 금융위기의 비용 = 440
1-2. 금융위기의 관리방법과 수단 = 442
2. 금융위기의 사전적 관리와 예방 = 445
2-1. 금융위기의 조기경보시스템 = 445
2-2. 금융시스템 스트레스 테스트 = 447
2-3. 금융위기의 공통점과 예방을 위한 준칙 = 450
3. 비상유동성지원(최종대부자)제도 = 452
3-1. 개요 = 452
3-2. 비상유동성 공급경로 = 454
3-3. 자금지원 대상 금융기관 = 456
3-4. 자금지원 조건 = 459
4. 예금보험제도 = 462
4-1. 개요 = 462
4-2. 예금보험방법과 보호대상 및 한도 = 464
〈참고〉 우리나라의 예금보호제도
4-3. 보호대상 금융기관과 보험료율 적용방법 = 465
4-4. 기금조달과 예금보호기구 = 469
5. 시장위기의 관리 = 470
제3절 은행위기의 단계별 관리 = 473
1. 위기의 봉쇄 = 473
1-1. 기본전략 = 473
1-2. 위기봉쇄를 위한 정책수단 = 475
1-3. 손실분담과 예금자보호 = 478
2. 은행의 구조조정 = 480
2-1. 기본전략 = 480
2-2. 은행의 생존가능성 평가 = 482
2-3. 은행분류별 구조조정 = 484
〈참고〉 자산 부채이전(P&A)제도 개요
3. 부실자산 정리와 기업구조조정 = 487
3-1. 기본전략 및 개요 = 487
3-2. 은행의 부실자산 관리 = 488
3-3. 기업구조조정 = 490
〈참고〉 다수 채권자 work out에 대한 8가지 원칙
색인 = 494
